Mémoires d'Actuariat
Euro Croissance : impacts et perspectives face à la remontée des taux
Auteur(s) TANGUY K.
Société Optimind
Année 2024
Résumé
L’assurance vie en France repose sur deux grandes catégories de produits : les fonds en Euro, offrant sécurité mais avec un rendement limité, et les unités de compte, plus dynamiques mais risquées. En 2014, le fonds Euro croissance est apparu comme une alternative prometteuse, combinant garantie partielle ou totale du capital et potentiel de performance. Pourtant, il peine encore à s’imposer. Avec la remontée brutale des taux d’intérêt en 2022, ce produit pourrait bien retrouver un nouvel attrait. Ce mémoire propose une analyse comparative de deux assureurs fictifs, dont l’un mise sur l’Euro croissance. À travers une étude ALM, il évalue son impact sur la rentabilité et la solvabilité, et interroge la capacité des assureurs à faire face aux nouvelles réalités économiques. Cette réflexion apporte un éclairage sur l’intérêt d’intégrer l’Euro croissance dans un portefeuille d’assurance vie.
Abstract
Life insurance in France is based on two main categories of products: Euro funds, which offer security but limited returns, and unit-linked products, which are more dynamic but riskier. In 2014, the Euro-croissance fund emerged as a promising alternative, combining partial or total capital protection with performance potential. However, it has struggled to gain widespread adoption. With the sharp rise in interest rates in 2022, this product could regain attractiveness. This study presents a comparative analysis of two fictional insurers, one of which incorporates the Euro-croissance fund. Through an ALM study, it assesses its impact on profitability and solvency while examining insurers' ability to navigate new economic challenges. This analysis provides valuable insights into the relevance of integrating Euro-croissance into a life insurance portfolio.
Mémoire complet
Auteur(s) TANGUY K.
Société Optimind
Année 2024
Résumé
L’assurance vie en France repose sur deux grandes catégories de produits : les fonds en Euro, offrant sécurité mais avec un rendement limité, et les unités de compte, plus dynamiques mais risquées. En 2014, le fonds Euro croissance est apparu comme une alternative prometteuse, combinant garantie partielle ou totale du capital et potentiel de performance. Pourtant, il peine encore à s’imposer. Avec la remontée brutale des taux d’intérêt en 2022, ce produit pourrait bien retrouver un nouvel attrait. Ce mémoire propose une analyse comparative de deux assureurs fictifs, dont l’un mise sur l’Euro croissance. À travers une étude ALM, il évalue son impact sur la rentabilité et la solvabilité, et interroge la capacité des assureurs à faire face aux nouvelles réalités économiques. Cette réflexion apporte un éclairage sur l’intérêt d’intégrer l’Euro croissance dans un portefeuille d’assurance vie.
Abstract
Life insurance in France is based on two main categories of products: Euro funds, which offer security but limited returns, and unit-linked products, which are more dynamic but riskier. In 2014, the Euro-croissance fund emerged as a promising alternative, combining partial or total capital protection with performance potential. However, it has struggled to gain widespread adoption. With the sharp rise in interest rates in 2022, this product could regain attractiveness. This study presents a comparative analysis of two fictional insurers, one of which incorporates the Euro-croissance fund. Through an ALM study, it assesses its impact on profitability and solvency while examining insurers' ability to navigate new economic challenges. This analysis provides valuable insights into the relevance of integrating Euro-croissance into a life insurance portfolio.
Mémoire complet
