Mémoires d'Actuariat

Etude sur l'élaboration d'une nouvelle offre d'assurance pour les affiliés ayant choisi une sortie en capital à l'issue de leur contrat retraite (PER), qui sera adaptée à leurs besoins de personnes seniors et leur permettra de bien vieillir
Auteur(s) BAHBOUHI H.
Société Generali Vie
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 07/09/2024

Résumé
Le départ à la retraite étant une étape cruciale de la vie, Generali pourrait accompagner ses assurés ayant choisi une sortie en capital à l’issue de leur contrat retraite PER individuelle, en leur proposant une nouvelle offre d’assurance répondant à leurs besoins de personnes seniors. L’objet de ce mémoire est d’étudier l’élaboration d’une telle offre, tarifée en prime unique, qui offrirait des prestations viagères non pécuniaires permettant de vieillir en bonne santé. La première partie est centrée sur le contexte de l’étude. D’abord, le contexte économique et réglementaire qui concerne la retraite et la loi PACTE, puis le contexte social qui s’intéresse au vieillissement de la population et la nécessité de la prévention pour les seniors, et finalement le contexte stratégique de Generali, à travers sa stratégie « Lifetime Partner ». La deuxième partie est consacrée à la tarification de cette offre, sur la base de deux sources de données : des données d’expérience et des données externes. La tarification est basée d’un côté sur les modèles linéaires généralisés pour les données d’expérience et de l’autre sur des statistiques directes pour les données externes, afin de quantifier la fréquence et le coût moyen des garanties proposées. Le calcul de la prime unique à payer à 65 ans est basé sur des hypothèses de table de mortalité, de taux technique et de taux d’inflation. La troisième partie est focalisée sur la projection des flux des assurés cibles, afin d’avoir les montants de leurs capitaux constitutifs à 65 ans. À l’issue de cette projection, une comparaison de ces capitaux à la prime unique de notre offre sera faite, afin de déterminer si notre population pourra disposer d’un capital financier suffisant pour souscrire à cette offre. Enfin, des sensibilités ont été appliquées aux différents facteurs de risques pouvant impacter la prime unique calculée, afin de reconnaitre les facteurs les plus impactants.

Abstract
Since retirement is a crucial step in life, Generali could support its policyholders who have chosen a capital withdrawal at the end of their PER retirement contract, by suggesting a new insurance product that meets their needs as senior individuals. The aim of this thesis is to study the conception of such an offer, priced as a single premium, which would offer non-monetary lifetime benefits, helping people to have a healthy aging. The first part will focus on the context of the study: the economic and regulatory context, regarding retirement and the PACTE law, the social context which will focus on the aging of the population and the necessity of prevention for seniors, and finally the strategic context of Generali, through its « Lifetime Partner » strategy. A second part will be dedicated to the pricing of this offer, based on two database sources: internal company data and external data. The pricing will be based on one hand, on generalized linear models for the internal data and, on the other hand, on direct statistics for external data, to quantify the frequency and the average cost of the proposed guarantees. For the calculation of the single premium to be paid at age 65, hypothesis of mortality table, technical rate and inflation rate will be used. A third part will focus on the projection of flows, belonging to target policyholders, to have the amounts of their capital at age 65. At the end of this projection, a comparison of the policyholder's accumulation funds, and the single premium of our offer will be made to determine if our population will have sufficient financial capital to subscribe to this offer. Finally, sensitivities will be applied to the different risk factors that may impact the calculated single premium, to measure which are the most impacting.

Mémoire complet