Mémoires d'Actuariat
Evaluation de l'adéquation des paramètres techniques du SCR Catastrophe santé dans un environnement pandémique et de réforme réglementaire pour un organisme santé prévoyance
Auteur(s) HUSAIN N.
Société ACPR
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 04/03/2027
Résumé
La formule standard prévoit au titre du « Risque de pandémie » l’application d’un choc de 40% aux engagements de l’assureur en santé et de 0,0075% en invalidité. Le besoin en fonds propres ainsi obtenu devrait permettre à un assureur de type santé-prévoyance de faire face à ses engagements en période de pandémie sachant par ailleurs que le scénario sous- tendant le risque de pandémie concerne une pandémie non-létale mais fortement invalidante telle que l’encéphalite léthargique (1916-1950). La question de l’adéquation des paramètres de choc susmentionnés se pose inévitablement compte tenu de la survenance récente de la pandémie de Covid-19 en 2020 et 2021. Afin de pouvoir y répondre et évaluer également l’adéquation de la table de maintien du BCAC (2010) en invalidité, une mutuelle fictive dénommée « Mutuelle ABC » a été construite dans le présent mémoire à partir de données de différents assureurs. Par ailleurs, l’évaluation de l’adéquation de ces chocs s’inscrit dans le cadre de la troisième évaluation de l’ORSA dans laquelle l’assureur est tenu de déterminer la mesure dans laquelle son profil de risque s’écarte des hypothèses sous-jacentes à la formule standard. En santé, les engagements prudentiels de la Mutuelle ABC seront estimés via la méthode Chain Ladder et l’erreur de prédiction estimée avec la méthode de Mack pour les exercices 2018 à 2022. Pour ces mêmes exercices, en invalidité, la meilleure estimation des engagements sera calculée en appliquant la doctrine actuarielle actuelle. En santé comme en invalidité, la variation de la meilleure estimation sur la période du 31 décembre 2019 au 31 décembre 2021 représentera le niveau de choc réellement subi par l’assureur. Cette démarche se fonde sur le postulat que la pandémie de Covid-19 a démarré fin 2019 et la sortie de la crise sanitaire a été effective fin 2021. S’agissant de l’invalidité, les lois de maintien en invalidité de la population étudiée seront établies sous Python grâce à l’estimateur de Kaplan-Meier tandis que la sous/surmortalité de la population par rapport la table de maintien en invalidité du BCAC (2010) sera déterminée en application de la méthode de Wolfrum (BCAC, 2002). Les fonds propres règlementaires au titre du sous-module « SCR Pandémie » seront déterminés en appliquant les paramètres de choc règlementaires (40% en santé et 0,0075% en invalidité) et ensuite ceux calculés pour la Mutuelle ABC. Les deux montants de fonds propres règlementaires obtenus seront ensuite comparés afin d’évaluer si un surplus de fonds propres est nécessaire pour la Mutuelle ABC (ou inversement, si un excédent de fonds propres est dégagé).
Abstract
The standard formula provides for a 40% shock to be applied to the health insurer’s commitments under “Pandemic risk” and a 0.0075% shock to be applied under disability. The capital requirement thus obtained should enable an insurer such as a provident health insurer to meet its commitments during a pandemic, bearing in mind that the scenario underlying the pandemic risk concerns a non-lethal but highly incapacitating pandemic such as lethargic encephalitis (1916-1950). The question of the suitability of the aforementioned shock parameters inevitably arises in view of the recent outbreak of the Covid-19 pandemic in 2020 and 2021. In order to be able to respond to them and also assess the suitability of the disability maintenance table of the BCAC (2010), a fictional mutual insurer called “Mutuelle ABC” has been built in this brief on the basis of data from various insurers. Furthermore, the assessment of the suitability of these shocks is part of the compulsory third assessment of the ORSA, in which the insurer determines the extent to which its risk profile deviates from the assumptions underlying the standard formula. In health, the prudential commitments of Mutuelle ABC will be estimated using the Chain Ladder method and the prediction error estimated using the Mack method for the financial years 2018 to 2022. For the same financial years, regarding disability, the best estimate of commitments will be calculated by applying the current actuarial doctrine. For both health and disability, the variation in the best estimate for the period from 31 December 2019 to 31 December 2021 will represent the level of shock actually suffered by the insurer. This approach is based on the assumption that the Covid-19 pandemic started at the end of 2019 and that the exit from the health crisis was effective at the end of 2021. With regard to disability, the disability retention laws of the population studied will be established under Python using the Kaplan Meier estimator, while the population under/over-mortality relative to the disability retention table in BCAC (2010) will be determined according to the Wolfrum method (BCAC, 2002). The regulatory capital under the “SCR Pandemic” sub-module will be determined by applying the regulatory shock parameters (40% for health and 0.0075% for disability) and then those calculated for Mutuelle ABC. The resulting two amounts of regulatory capital will then be compared to assess whether an overall additional capital is required for Mutuelle ABC (or vice versa, if additional capital is raised). Keywords: shock parameters, cost overrun, best estimate, best estimate, pandemic, Covid 19, health, disability, provident, disability retention table, excess mortality, under mortality, disability retention law, BCAC (Collective Insurance Bureau), capital requirement, capital requirement, standard formula, pandemic risk, ORSA, third assessment, Wolfrum, standard formula, BE Claims, BE Premiums
Auteur(s) HUSAIN N.
Société ACPR
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 04/03/2027
Résumé
La formule standard prévoit au titre du « Risque de pandémie » l’application d’un choc de 40% aux engagements de l’assureur en santé et de 0,0075% en invalidité. Le besoin en fonds propres ainsi obtenu devrait permettre à un assureur de type santé-prévoyance de faire face à ses engagements en période de pandémie sachant par ailleurs que le scénario sous- tendant le risque de pandémie concerne une pandémie non-létale mais fortement invalidante telle que l’encéphalite léthargique (1916-1950). La question de l’adéquation des paramètres de choc susmentionnés se pose inévitablement compte tenu de la survenance récente de la pandémie de Covid-19 en 2020 et 2021. Afin de pouvoir y répondre et évaluer également l’adéquation de la table de maintien du BCAC (2010) en invalidité, une mutuelle fictive dénommée « Mutuelle ABC » a été construite dans le présent mémoire à partir de données de différents assureurs. Par ailleurs, l’évaluation de l’adéquation de ces chocs s’inscrit dans le cadre de la troisième évaluation de l’ORSA dans laquelle l’assureur est tenu de déterminer la mesure dans laquelle son profil de risque s’écarte des hypothèses sous-jacentes à la formule standard. En santé, les engagements prudentiels de la Mutuelle ABC seront estimés via la méthode Chain Ladder et l’erreur de prédiction estimée avec la méthode de Mack pour les exercices 2018 à 2022. Pour ces mêmes exercices, en invalidité, la meilleure estimation des engagements sera calculée en appliquant la doctrine actuarielle actuelle. En santé comme en invalidité, la variation de la meilleure estimation sur la période du 31 décembre 2019 au 31 décembre 2021 représentera le niveau de choc réellement subi par l’assureur. Cette démarche se fonde sur le postulat que la pandémie de Covid-19 a démarré fin 2019 et la sortie de la crise sanitaire a été effective fin 2021. S’agissant de l’invalidité, les lois de maintien en invalidité de la population étudiée seront établies sous Python grâce à l’estimateur de Kaplan-Meier tandis que la sous/surmortalité de la population par rapport la table de maintien en invalidité du BCAC (2010) sera déterminée en application de la méthode de Wolfrum (BCAC, 2002). Les fonds propres règlementaires au titre du sous-module « SCR Pandémie » seront déterminés en appliquant les paramètres de choc règlementaires (40% en santé et 0,0075% en invalidité) et ensuite ceux calculés pour la Mutuelle ABC. Les deux montants de fonds propres règlementaires obtenus seront ensuite comparés afin d’évaluer si un surplus de fonds propres est nécessaire pour la Mutuelle ABC (ou inversement, si un excédent de fonds propres est dégagé).
Abstract
The standard formula provides for a 40% shock to be applied to the health insurer’s commitments under “Pandemic risk” and a 0.0075% shock to be applied under disability. The capital requirement thus obtained should enable an insurer such as a provident health insurer to meet its commitments during a pandemic, bearing in mind that the scenario underlying the pandemic risk concerns a non-lethal but highly incapacitating pandemic such as lethargic encephalitis (1916-1950). The question of the suitability of the aforementioned shock parameters inevitably arises in view of the recent outbreak of the Covid-19 pandemic in 2020 and 2021. In order to be able to respond to them and also assess the suitability of the disability maintenance table of the BCAC (2010), a fictional mutual insurer called “Mutuelle ABC” has been built in this brief on the basis of data from various insurers. Furthermore, the assessment of the suitability of these shocks is part of the compulsory third assessment of the ORSA, in which the insurer determines the extent to which its risk profile deviates from the assumptions underlying the standard formula. In health, the prudential commitments of Mutuelle ABC will be estimated using the Chain Ladder method and the prediction error estimated using the Mack method for the financial years 2018 to 2022. For the same financial years, regarding disability, the best estimate of commitments will be calculated by applying the current actuarial doctrine. For both health and disability, the variation in the best estimate for the period from 31 December 2019 to 31 December 2021 will represent the level of shock actually suffered by the insurer. This approach is based on the assumption that the Covid-19 pandemic started at the end of 2019 and that the exit from the health crisis was effective at the end of 2021. With regard to disability, the disability retention laws of the population studied will be established under Python using the Kaplan Meier estimator, while the population under/over-mortality relative to the disability retention table in BCAC (2010) will be determined according to the Wolfrum method (BCAC, 2002). The regulatory capital under the “SCR Pandemic” sub-module will be determined by applying the regulatory shock parameters (40% for health and 0.0075% for disability) and then those calculated for Mutuelle ABC. The resulting two amounts of regulatory capital will then be compared to assess whether an overall additional capital is required for Mutuelle ABC (or vice versa, if additional capital is raised). Keywords: shock parameters, cost overrun, best estimate, best estimate, pandemic, Covid 19, health, disability, provident, disability retention table, excess mortality, under mortality, disability retention law, BCAC (Collective Insurance Bureau), capital requirement, capital requirement, standard formula, pandemic risk, ORSA, third assessment, Wolfrum, standard formula, BE Claims, BE Premiums
